Análisis porcentual de Estados Financieros

Análisis porcentual de Estados Financieros

La estructura y composición de los estados y su transformación a través del tiempo son evaluadas mediante técnicas basadas en relaciones absolutas y porcentuales. La utilidad de estas técnicas, como en todos los instrumentos de análisis financiero, radica en la correcta interpretación de los resultados numéricos, con sus tendencias y efectos, que contribuya al planeamiento de conclusiones y recomendaciones acertadas. las técnicas de análisis porcentual relacionan partidas de un mismo estado, a una fecha determinada o para diferentes periodos comparativos, con el propósito de comprender su contenido y movimiento a lo largo del tiempo.

Ventas

(-) Costo ventas

Utilidad bruta

(-) Gastos operativos

Utilidad operativa

(+/-) Otros

Utilidad antes imp.

Los estados financieros comparativos de dos o más periodos originan el análisis horizontal. Esta técnica consiste en obtener los cambios, aumento o disminución, que se producen en todas las partidas que componen el estado analizado. Estos cambios son expresados en términos absolutos y porcentuales. El análisis horizontal permite determinar la magnitud e importancia relativa de las variaciones registradas en los estados, con la finalidad de identificar las tendencias de crecimiento, estabilidad o disminuciones que muestran las partidas de ingresos, costos, gastos, activos, pasivos y patrimonio. El cambio absoluto es la simple resta aritmética del monto de cada partida a ambas fechas. La variación porcentual de dividir el cambio absoluto entre el monto del año base.

EL análisis porcentual puede utilizarse para mostrar la composición y estructura de los estados financieros. el análisis vertical establece la relación porcentual que guarda cada partida del estado con respecto a la cifra total o principal en un mismo periodo. El análisis vertical se aplica al estado financiero de cada periodo individual.

En este estado al activo total se la asigna el 100% y cada partida individual se expresa como un porcentaje de ese total. Cada partida de pasivo y patrimonio se expresa como un porcentaje del total de pasivo y patrimonio. Este análisis muestra la composición de los recursos invertidos en los diferentes rubros de activos y la estructura de las fuentes de financiamiento en sus partidas de deudas y patrimonio.

			ANÁLISIS HORIZONTAL		ANÁLISIS VERTICAL
	2012	2013	Diferencia Absoluta	Diferencia porcentual	2012	2013
Activos			2013- 2012	2013 - 2012
Efectivo	$ 5.500	$ 1.150	$ -4.350	-79%	39%	7%
Cuentas por cobrar	$ 2.000	$ 3.700	$ 1.700	85%	14%	23%
Inventarios	$ 1.000	$ 4.000	$ 3.000	300%	7%	25%
Total Corriente	$ 8.500	$ 8.850	$ 350	4%	61%	56%
Activos fijos netos	$ 5.500	$ 7.000	$ 1.500	27%	39%	44%
Total Activos	$ 14.000	$ 15.850	$ 1.850	13%	100%	100%
Pasivos
Cuentas por pagar	$ 3.000	$ 4.400	$ 1.400	47%	21%	28%
Acumulados por pagar	$ 30	$    -	$ -30	-100%	0%	0%
Préstamos a corto plazo	$ 3.020	$    -		0%	22%	0%
Total Pasivo a corto plazo	$ 6.050	$ 4.400	$ -1.650	-27%	43%	28%
Deuda Largo Plazo	$    -	$ 150	$ 150		0%	1%
Total Pasivo	$ 6.050	$ 4.550	$ -1.500	-25%	43%	29%
Capital Contable	$ 5.000	$ 7.800	$ 2.800	56%	36%	49%
Utilidades Retenidas	$ 2.950	$ 3.500	$ 550	19%	21%	22%
Total Pasivo y Capital	$ 14.000	$ 15.850	$ 1.850	13%	100%	100%

BIBLIOGRAFÍA:

Tarcisio Salas (2011) Análisis y Diagnóstico Financiero Enfoque Integral Quinta Edición, Ediciones Guayacan

Básico finanzas

FINANZAS 

Las finanzas se definen como el arte y la ciencia de administrar el dinero, las finanzas afectan las decisiones individuales de cuánto dinero gastar de los ingresos, cuánto ahorrar y cómo invertir los ahorros. En el contexto de una empresa, las finanzas implican el mismo tipo de decisiones. Las claves para tomar buenas decisiones financieras son muy similares tanto para las empresas como para los individuos. El conocimiento de las técnicas de un buen análisis financiero no solo le ayudará a tomar mejores decisiones financieras como consumidor, sino que también le ayudara a comprender las consecuencias financieras de las decisiones importantes de negocios que tomará independientemente de la carrera que se elija.
Las carreras de finanzas se agrupan por lo general en una de dos grandes categorías: Servicios financieros y Administración financiera.
Los servicios financieros constituyen la parte de las finanzas que se ocupa del diseño y la entrega de productos financieros a individuos, empresas y gobiernos, así como de brindarles asesorías. El concepto de administración financiera se refiere a las tareas del gerente financiero de la empresa. los gerentes financieros administran los asuntos financieros de todo tipo de organizaciones: privadas, públicas, grandes y pequeñas, lucrativas o sin fines de lucro. Formas legales de la organización empresarial. Una de las decisiones esenciales que todas las empresas deben de tomar es seleccionar una forma legal de organización. Esta decisión tiene implicaciones financieras muy importantes porque la manera como una empresa se organiza legalmente influye en los riesgos que deberán superar los accionistas de la firma al tiempo que determine su forma de recaudar dinero y como se gravarán sus utilidades. Las tres formas legales más comunes de la organización empresarial son la propiedad unipersonal, la sociedad y la corporación.
Propiedad unipersonal: Una propiedad unipersonal es una empresa que tiene un sólo dueño, quien lo administra con su propio beneficio. La mayoría de las propiedades unipersonales operan en las industrias del mayoreo, el menudeo, los servicios y la construcción. La mayor desventaja de la propiedad unipersonal es la responsabilidad ilimitada, lo cual significa que los pasivos de la empresa son responsabilidad del empresario, y los acreedores pueden hacer reclamaciones sobre los activos personales del dueño si la empresa falla en el pago de sus deudas.
Sociedades: Una sociedad esta integrada por dos o más propietarios que realizan negocios juntos con fines de lucro. Las sociedades son comunes en las industrias de finanzas, seguros y bienes raíces. Las sociedades públicas de contabilidad y los despachos legales con frecuencia tienen numerosos socios. Corporaciones: Una corporación es una entidad creada legalmente, la cuál tiene derechos legales de un individuo, ya que puede demandar y ser demandada, realizar contratos y participación en ellos y adquirir propiedades. Los dueños de una corporación son sus accionistas, cuya propiedad o patrimonio se muestra con acciones comunes o preferentes.
Otras organizaciones de responsabilidad limitada: Otras organizaciones empresariales otorgan a los dueños una responsabilidad limitada. Las más comunes son las sociedades limitadas (SL), las corporaciones, las compañías de responsabilidad limitada (CRL) y las sociedades de responsabilidad limitada (SRL). Cada una representa una forma de especializada o una combinación de las características de las formas de organizacionales descritas con anterioridad. Lo que tienen en común es que sus dueños disfrutan de una responsabilidad limitada y que por lo general cuentan con menos de 100 propietarios.

Bibliografía Gitman, L., & Zutter, C. (2012). Principios de Administración Financiera. México: Pearson.